Informacja o podatku dochodowym od osób fizycznych od niektórych dochodów z kapitałów pieniężnych podlegających wykazaniu w informacji PIT-8C sporządzanej za 2025 rok

• Klient Biura Maklerskiego (podatnik – osoba fizyczna) w oparciu m.in. o informację imienną PIT-8C przygotowaną przez bank, dokonuje rozliczenia podatkowego, wskazanych w niej dochodów, w zeznaniu podatkowym PIT-38. Zeznanie PIT-38 można złożyć w formie:
  • papierowej – na formularzu papierowym, albo
  • elektronicznej – w usłudze Twój e-PIT lub innej, która umożliwia złożenie zeznania w taki sposób.
• Termin składania zeznania PIT-38 za 2025 r.: od 15 lutego 2026 r. do 30 kwietnia 2026 r. (zeznanie złożone przed 15 lutego 2026 r. jest uznane za zeznanie złożone 15 lutego 2026 r.).
• Zeznanie podatkowe złożone po 30 kwietnia 2026 r. jest uznawane za rozliczenie złożone po terminie i może generować dodatkowe skutki podatkowe po stronie podatnika (np. konieczność zapłaty odsetek od zaległości podatkowych).

Administracja skarbowa przygotowuje zeznania podatkowe PIT-38 dla wszystkich podatników (w oparciu o posiadane informacje PIT-8C). PIT-38 powinien być podatnikowi udostępniony od 15 lutego 2026 r. na koncie w e-Urzędzie Skarbowym, w zakładce Twój e-PIT https://www.podatki.gov.pl/e-urzad-skarbowy/.

Przygotowane przez organ podatkowy zeznanie elektroniczne podatnik może:

1. zaakceptować i wysłać bez wprowadzania zmian,
2. poprawić (np. zmienić organizację pożytku publicznego, której chce przekazać 1,5% podatku), a po wprowadzeniu zmian zaakceptować i wysłać,
3. uzupełnić o dane, których nie ma urząd skarbowy (np. koszty, których nie ujęto w PIT-8C), a po wprowadzeniu zmian zaakceptować i wysłać,
4. odrzucić i złożyć samodzielnie zeznanie poza usługą Twój e-PIT.

Jeżeli podatnik nic nie zrobi z udostępnionym zeznaniem PIT-38 i nie rozliczy się samodzielnie z urzędem skarbowym, w dniu 30 kwietnia 2026 r. nastąpi automatyczna akceptacja zeznania udostępnionego przez administrację skarbową, co jest równoznaczne z jego złożeniem w tym dniu (jeżeli w tym zeznaniu zostanie wykazany „Podatek do zapłaty”, to obowiązek zapłaty tego podatku ciąży na podatniku).

Szczegółowe informacje są dostępne m.in. na stronie www.podatki.gov.pl/pit/twoj-e-pit/

Aby bank mógł wystawić PIT-8C zgodnie z obowiązującymi przepisami, klienci powinni zweryfikować oraz zaktualizować w Biurze Maklerskim swoje dane w zakresie m. in. adresu zamieszkania, adresu do korespondencji oraz właściwości urzędu skarbowego.

Szczególne cechy podatku od dochodów ujmowanych w informacji PIT-8C:

1. opodatkowaniu podlegają dochody uzyskane z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przekazanie akcji w formie darowizny nie jest opodatkowane podatkiem dochodowym od osób fizycznych, ale podlega przepisom ustawy o podatku od spadków i darowizn (w tym przypadku bank nie wystawia informacji PIT-8C). Opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych podlega natomiast zbycie papierów wartościowych nabytych w formie spadku lub darowizny,
2. opodatkowaniu podlegają również dochody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z nich wynikających,
3. opodatkowane są również dochody uzyskane z tytułu umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych,
4. opodatkowaniu podlega dochód, czyli nadwyżka przychodów nad kosztami ich uzyskania. Jeżeli przychody są niższe od poniesionych kosztów, wystąpi strata, którą podatnik może uwzględnić w rozliczeniu podatkowym za następne lata,
5. stawka podatku wynosi 19%,
6. podatek od dochodów wykazanych w informacji PIT-8C podlega odrębnemu rozliczeniu i nie łączy się go z podatkami od pozostałych dochodów podatkiem od dochodów ze stosunku pracy lub działalności gospodarczej. W związku z tym podatek ten cechuje:

• • brak kwoty wolnej od opodatkowania,
  • brak możliwości zastosowania zasad właściwych dla rozliczeń wspólnych małżonków lub osób samotnie wychowujących dzieci małoletnie,
  • liniowy charakter.

1. Moment uzyskania przychodu – przychód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na kupującego własności papierów wartościowych, np. w przypadku transakcji sprzedaży zrealizowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., - po rozliczeniu transakcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. (KDPW), przy czym przychodem są kwoty należne z tytułu odpłatnego zbycia, nawet jeśli nie zostały faktycznie uzyskane. Obligacje i akcje rozliczane są w KDPW po dwóch dniach roboczych od dnia zawarcia transakcji. W związku z tym, jeśli sprzedaż akcji lub obligacji była zrealizowana 29 i 30 grudnia 2025 r., przychód z tego tytułu klient osiągnie w roku 2026 (to znaczy, że ten przychód zostanie wykazany w informacji PIT-8C za rok 2026, o ile nie zmienią się zasady sporządzania informacji i ustalania zobowiązań podatkowych w tym zakresie).
   Przychód z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych powstaje w memencie otrzymania lub postawienia do dyspozycji pieniędzy lub wartości pieniężnych z tego tytułu.

1. Metoda FIFO – w przypadku, gdy podatnik zbywa papiery wartościowe, które nabywał po różnych cenach, a nie jest możliwe określenie ceny nabycia tych zbywanych papierów wartościowych, dochód do opodatkowania obliczany jest według zasady FIFO (metoda kolejki, ang. First In, First Out – pierwsze przyszło, pierwsze wyszło). Oznacza to, że do wyliczenia dochodu brane są pod uwagę te instrumenty finansowe, które zostały nabyte najwcześniej. Analogicznie, w sytuacji gdy nie można zidentyfikować umarzanych, odkupywanych, wykupywanych albo unicestwianych w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych – przy ustalaniu dochodu przyjmuje się, że każdorazowo przychód został osiągnięty z tytułów uczestnictwa nabytych najwcześniej (FIFO). Zgodnie z Ustawą zasadę tę stosuje się odrębnie do każdego rachunku inwestycyjnego.
2. Niedopuszczalność dwukrotnego zaliczenia wydatków do kosztów uzyskania przychodów – wydatki na nabycie papierów wartościowych, zgodnie z obowiązującymi przepisami, mogą być zaliczone do kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego ich zbycia, ale w tej części, która wcześniej, w jakiejkolwiek formie, nie została zaliczona do kosztów uzyskania przychodów. Od 15 września 2023 r. obowiązują w Ustawie przepisy, które literalnie zakazują dwukrotnego zaliczania wydatków do kosztów uzyskania przychodów. Klient (podatnik) powinien mieć te przepisy na uwadze podczas sporządzania rozliczenia rocznego podatku – zeznania podatkowego PIT-38.

Wskazane powyżej dochody klienta, działającego przez Biuro Maklerskie, podlegają wykazaniu na druku PIT-8C, który bank sporządza i przesyła klientowi  do końca lutego każdego roku za poprzedni rok kalendarzowy (informacja PIT-8C za 2025 r. jest przesyłana do końca lutego 2026 r.).

• Do obliczenia dochodu lub straty za 2025 r., uwzględniane są wyłącznie te transakcje, które zgodnie z obowiązującymi przepisami, podlegają rozliczeniu w 2025 r.
• Do końca stycznia 2026 r. informacja PIT-8C jest wysyłana również do urzędu skarbowego, który jest właściwy dla rozliczeń podatkowych danego klienta.
• Jeśli klient ma aktywny dostęp do serwisu PKO supermakler i wyraził zgodę na udostępnienie informacji o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych PIT-8C w formie elektronicznej, PIT-8C udostępnimy wyłącznie w przeglądarkowym serwisie PKO supermakler.
• Sporządzona przez bank informacja PIT-8C ma charakter wyłącznie informacyjny i nie przesądza o wysokości zobowiązań podatkowych podatnika (klienta). Biuro Maklerskie nie sporządza rozliczenia rocznego klienta z tytułu podatku dochodowego. Każdy klient (podatnik) sporządza takie rozliczenie samodzielnie (zeznanie podatkowe PIT-38), na zasadach przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa podatkowego w tym zakresie. Jeżeli w ocenie klienta informacje zamieszczone w sporządzonym przez bank formularzu PIT-8C nie są wystarczające, w zeznaniu podatkowym PIT-38 może ująć kwoty przychodów czy kosztów, wykorzystując dane z innych dokumentów np. potwierdzeń transakcji a także informacje o pobranych prowizjach i opłatach, uwzględniając obowiązujące przepisy prawa podatkowego w tym zakresie. Należy zaznaczyć, że jest to indywidualna decyzja klienta, jako podatnika.
• Informacja PIT-8C za 2025 r. jest sporządzana, jeśli w 2025 r. za pośrednictwem Biura Maklerskiego klient (podatnik) zrealizował transakcję:
  • zbycia papierów wartościowych,  pochodnych instrumentów finansowych oraz zrealizowano prawa z nich wynikające,
  • umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych.
• Jeżeli w 2025 r. klient nie uzyskał przychodu (nie poniósł kosztów) z tytułu realizacji transakcji, o których mowa powyżej, a poniósł koszty pośrednie, związane z obsługą rachunku inwestycyjnego, na wniosek klienta Biuro Maklerskie wyda zaświadczenie o wysokości poniesionych kosztów w 2025 r.
• Jeśli w naszym Biurze Maklerskim klient ma więcej niż jeden rachunek, przychody i koszty uzyskania przychodów z transakcji przeprowadzonych na każdym rachunku są sumowane i przekazywane w jednym formularzu PIT-8C.

• W części D formularza PIT-8C znajdują się informacje o wysokości dochodów, o których mowa w art. 30b ust. 2 Ustawy, do których bank sporządzający PIT-8C ma pewność, że podlegają opodatkowaniu. Przychody z każdej transakcji są przyporządkowywane do jednego, spośród wymienionych w PIT-8C, rodzajów przychodów:

1. odpłatne zbycie papierów wartościowych,
2. realizacja praw wynikających z papierów wartościowych,
3. odpłatne zbycie pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw w nich wynikających,
4. odpłatne zbycie niebędących papierami wartościowymi udziałów (akcji),
5. umorzenie, odkupienie, wykupienie albo unicestwienie w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych,.

Obok kolumny z wysokością przychodów, w części D znajdują się również informacje o kosztach uzyskania tych konkretnych przychodów oraz wynik będący różnicą pomiędzy przychodami a kosztami, czyli dochód albo strata.  

• W części E formularza wykazywane są przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i realizacji praw z nich wynikających, dla których, zgodnie z informacją zamieszczoną na formularzu PIT-8C, bank nie jest w stanie ustalić czy podlegają opodatkowaniu*. W tym przypadku podatnik zobowiązany jest samodzielnie zakwalifikować przychody do podlegających opodatkowaniu lub zwolnionych z opodatkowania.

* Na podstawie art. 19 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U.  poz. 1956, ze. zm.), zwana dalej Ustawą o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych z dnia 12 listopada 2003 r.

Jeśli w danym roku podatkowym klient poniósł stratę (suma  kosztów przewyższa sumę przychodów) z tytułu:

• • zbycia papierów wartościowych, pochodnych instrumentów finansowych,  realizacji praw z nich wynikających, lub
  • z tytułu umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych;

również jest zobowiązany złożyć zeznanie podatkowe PIT-38, wykazując tę stratę. Należy jednak pamiętać, że strata pomniejsza tylko dochody uzyskane z tego samego źródła. W konsekwencji, dla rozliczenia straty w następnych latach podatkowych konieczne jest osiąganie przychodów z kapitałów pieniężnych, czyli przychodów np. z obrotu papierami wartościowymi, pochodnymi instrumentami finansowymi.

Strata z danego źródła może pomniejszyć dochody z tego źródła w ciągu następnych, kolejno następujących po sobie 5 lat podatkowych, odpowiednio na zasadach określonych w art. 9 ust. 3 Ustawy (dodatkowe objaśnienia Ministerstwa Finansów dotyczące rozliczenia straty, w tym w zakresie jednorazowego obniżenia dochodu o stratę powstałą po 31 grudnia 2018 r. w kwocie nieprzekraczającej 5 mln zł,  znajdują się w Broszurze informacyjnej do zeznania PIT-38 o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w 2025 roku na str. 6, która jest dostępna na stronie: https://www.podatki.gov.pl/media/g5ebnm2e//broszura-do-pit-38-za-2025-r.pdf).

Spadkobiercom przysługuje prawo do uznania za koszty uzyskania przychodu z:

• odpłatnego zbycia odziedziczonych papierów wartościowych,
• wykupu przez emitenta odziedziczonych papierów wartościowych,
• umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób odziedziczonych tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych.

wydatki poniesione przez spadkodawcę, na objęcie lub nabycie tych papierów wartościowych, a także wydatki poniesione na nabycie tych tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych. Biuro Maklerskie, dochowując należytej staranności oraz uwzględniając posiadane informacje, wykazuje, na formularzu PIT-8C za 2025 r., poniesione przez spadkodawcę koszty nabycia w sytuacji, gdy transakcje dotyczą papierów wartościowych albo tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, które zostały nabyte przez klientów w drodze spadku.

Podkreślamy, że między innymi w przypadku, kiedy dział spadku został zrobiony przed 1 stycznia 2014 r. lub kiedy papiery wartościowe pochodzące ze spadku były transferowane z innego/innych biur maklerskich, w informacji PIT-8C mógł zostać  wykazany wyłącznie przychód uzyskany przez klienta ze wskazanych transakcji z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, bez uwzględnienia wartości kosztów ich nabycia/objęcia przez spadkodawcę.

Biuro Maklerskie przypomina, że jeśli w ocenie klienta informacje zamieszczone w sporządzonej przez bank informacji PIT-8C nie są wystarczające, zeznanie podatkowe PIT-38 klient może sporządzić lub zmodyfikować w ramach usługi Twój e-PIT, opierając się na innych dokumentach np. potwierdzeniach transakcji z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa podatkowego w tym zakresie. Należy podkreślić, że jest to indywidulana decyzja klienta jako podatnika. Na zasadach przewidzianych w przepisach podatkowych, klient może  uwzględnić koszty nabycia papierów wartościowych pochodzących ze spadku.

* Od 1 stycznia 2014 r. obowiązują przepisy (art. 22 ust. 1m Ustawy), które określają zasady rozliczenia kosztów uzyskania przychodów w ramach transakcji, których przedmiotem są odziedziczone przez spadkobiercę, papiery wartościowe.

Od przychodów, które od 1 stycznia 2024 r.* klient osiągnie z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych, bank nie pobiera podatku, a jedynie wystawia klientom  informację PIT-8C. Na kliencie spoczywa obowiązek samodzielnego rozliczenia podatku od wskazanych kategorii dochodów/strat z inwestycji w certyfikaty inwestycyjne w swoim zeznaniu rocznym, na formularzu PIT-38.

Biuro Maklerskie będzie realizowało obowiązki płatnika wyłącznie od dochodów klientów ze świadczeń otrzymanych z dochodów funduszu kapitałowego, jeżeli statut przewiduje wypłaty z tych dochodów jego uczestnikom bez umarzania, odkupywania, wykupywania albo unicestwiania w inny sposób certyfikatów inwestycyjnych.

* 1 stycznia 2024 r. weszły w życie zmiany przepisów art. 30a oraz 30b Ustawy, mające zastosowanie do przychodów osiąganych z certyfikatów inwestycyjnych.

Osoba fizyczna, która nie ma miejsca zamieszkania na terytorium Polski, uznawana jest za nierezydenta, który podlega obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów (przychodów) osiąganych na terytorium Polski. W odniesieniu do nierezydentów kwalifikacja skutków podatkowych (miejsce opodatkowania) transakcji odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym realizacja praw wynikających z tych instrumentów, dokonywana jest dodatkowo z uwzględnieniem właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.   

Przychody nierezydenta, które zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego (w tym regulacjami właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania) osiągane są na terytorium Polski, co do zasady podlegają rozliczeniu przez podatnika w zeznaniu podatkowym PIT-38 - składanym samodzielnie lub udostępnianym przez administrację skarbową w ramach usługi Twój e-PIT.  

Wymaga podkreślenia, że informacja PIT-8C ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi o wysokości zobowiązań podatkowych klienta. Biuro Maklerskie nie sporządza rozliczenia podatku (obowiązek spoczywa na kliencie).  Jednocześnie, gdy w ocenie klienta informacje zamieszczone w sporządzonym przez Biuro Maklerskie formularzu PIT-8C nie są wystarczające, klient sporządzi rozliczenie podatkowe uwzględniając posiadane dokumenty i informacje na zasadach przewidzianych w obowiązujących przepisach prawa podatkowego w tym zakresie. Należy podkreślić, że jest to indywidualna decyzja klienta jako podatnika.

*wydatki na nabycie papierów wartościowych można zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia tych papierów, ale w części uprzednio niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów uzyskania przychodów (zgodnie z obowiązującą od 15 września 2023 r. zmianą m. in. art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy). Podatnik (Klient) powinien mieć na uwadze zmienione przepisy podatkowe dokonując rozliczenia rocznego podatku (PIT-38).  

**wykazywane są w informacji PIT-8C w przypadku wystąpienia któregokolwiek z przychodów wymienionych w pkt 1-9 (z zastrzeżeniem pkt C.2 Załącznika nr 2)

Przykład 1: Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu akcjami.

Poniższe transakcje kupna i sprzedaży dotyczą akcji wybranej spółki. Przy obliczeniu dochodu do opodatkowania została uwzględniona prowizja od transakcji kupna i sprzedaży.

Tabela 3: Transakcje obrotu akcjami

Tabela 4: Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu akcjami

Przykład 2: Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20

Poniższy przykład przedstawia transakcje dotyczące kontraktów terminowych tej samej serii, które są zawierane na dwóch portfelach: 00 oraz 01. Osiągnięte zyski lub poniesione straty po zamknięciu pozycji zapisane są w polu wynik z transakcji. Dodatkowo uzyskany wynik korygowany jest o wysokość zapłaconej prowizji od kupna i sprzedaży kontraktu terminowego. Wynik z transakcji kontraktów terminowych poszczególnych serii obliczany jest dla każdego portfela oddzielnie, a następnie w celu ustalenia dochodu do opodatkowania wyniki z poszczególnych portfeli są sumowane. Zgodnie ze standardem kontraktu na WIG20, dla obliczenia wartości transakcji kurs wyrażony w punktach indeksowych został pomnożony przez 20 zł.

Tabela 5: Zestawienie transakcji kontraktów terminowych dla dwóch portfeli

Tabela 6: Obliczanie dochodu do opodatkowania dla obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20